随着世界各地的组织调整到影响COVID-19大流行在美国，许多资产密集型公司(包括政府、基础设施、能源和矿业部门)正在迅速修订他们的资产投资策略，以保护他们当前面临的独特环境所期望的业务结果。例如,

• 政府机构，特别是那些负责基础设施和基本服务的机构，正在寻找并加快那些可能创造就业机会和促进经济活动的项目，期望有可用的刺激资金
• 受到能源和大宗商品价格下跌影响的企业，由于预算受限和商业案例不那么有利，正不得不重新评估资本项目
• 正在重新确定维持资本组合的优先次序，以减少对雇员的潜在健康和安全风险(例如，通过优先考虑建设期间人力资源需求较低的项目)

任何投资都有可持续回报的预期，鉴于目前不断变化的目标性质，以及COVID-19大流行的程度和持续时间的不确定性，资产所有者都在努力确定他们能够带来回报的投资。

也就是说，虽然资产所有者目前面临着比正常情况下大得多的不确定性，但他们在做出资产投资决策时通常需要处理不确定性。根据我们的经验，与表现出色的资产管理公司合作，那些表现优于竞争对手的资产管理公司，更擅长描述不确定性及其对其业务目标的潜在影响。他们利用这一视角来指导他们的反应和投资决策的确定和优先排序。完成这些步骤的共同点是强调使用风险作为主要工具，将不确定性转化为成功的资产投资决策。让我们解释一下:

对风险采取一刀切的方法

国际标准(ISO 55000)定义资产管理作为“一个组织实现资产价值的协调活动”。对于那些正在使用的，获得最佳价值是一个持续的挑战，组织需要平衡生产力与相关的资产退化和持续的维护成本。这是复杂的，因为很难成功地描述他们的条件，以告知最佳的模式，程度和投资的时间。

资产管理专业人士通常使用基于风险的定性或半定量方法来描述资产的状况，以及从其剩余的使用寿命中可以获得多少价值。许多专业人士或企业基于公司特定的标准或一套以资产为中心的可能性和后果标准，根据相关后果来衡量资产失败的可能性。

如何评估风险的挑战

在基础设施、资源和能源资产所有者中，这种公司标准方法面临着三个普遍的挑战——所有这些挑战都源于如何感知和评估风险。

首先，风险被国际标准(ISO 31000)定义为“不确定性对目标的影响”。因此，从自上而下的组织管理角度来看，对于资产所有者来说，最大的风险来自于那些成就不确定性最大的目标。战略风险识别通常在这个框架内执行。然而，特别是对于大型组织来说，识别和评级资产风险是单个资产管理者在站点层面的责任。他们使用一个标准的公司风险框架，带有固定的后果类别，与目标或实现目标的独特确定性水平没有明确联系。

其次，在今天的商业中，目标的变化(包括相关战略风险的变化)比标准风险后果评分标准的变化更频繁。在当前COVID-19大流行期间，商业领袖的优先事项不断变化和演变就是一个很好的例子。最近，我们与一家澳大利亚电力传输公司合作，制定了一个20年的网络愿景，以应对他们的整个商业模式因住宅客户快速使用太阳能电池板而被打乱的局面。他们的业务目标每年都在发生实质性的变化，而他们用于指导评估风险可能性和后果的标准全公司范围的风险框架，在十多年来没有改变。目前，我们看到业务目标和优先级每个月都在变化。

最后，在拥有大型综合投资组合的组织中，如水务公司和资源公司，通常使用标准的全公司风险框架来确定资产风险，该框架通常用于评估资产失效对现场的后果，而不是整个综合系统。根据站点对整个系统的相对重要性，它可能导致对资产失败后果的非常具有误导性的分析。

另一个例子是与一家资源公司合作的一个项目，该项目旨在制定一个框架，以确定其综合投资组合中的矿山、铁路和港口储备的可持续资本项目，并确定其优先次序。一个地点已经确定了一个项目，以减少与输送停机有关的风险，这将提高吞吐量，因此被视为一个非常有价值的项目。但这忽略了一个现实，即现场生产受到现有铁路运力的限制，这促使需要额外储存……这是一个更大的风险。

协调的脱节

虽然企业用于识别和评估战略“自上而下”和“自下而上”资产风险的方法在其自身环境中可能是正确的，但在许多行业中，往往更动态的战略风险与更固定的框架、实践和责任之间的脱节每天都在发生。对于各种规模和类型的组织来说，改善这些方法的协调代表着增加商业价值的重要机会。

根据我们最近与政府、资源和能源领域的资产密集型客户的经验，我们确定了四种“容易实现的目标”，组织可以引入这些改进措施，以从其投资中获得更大的价值和更确定的结果。这些重点是如何识别和管理风险。

1. 在战略层面，明确本质上依赖于您的资产基础的组织目标，并平等地评估实现这些目标的确定性水平。在确定性最低的情况下无法实现最重要的目标，就造成了最大的潜在风险来源。
2. 在资产层面，建立每个主要资产的视线及其在实现组织目标中的重要性。对于大型综合所有者，这开始推动采用资产风险的“系统视图”。
3. 为关键资源建立典型风险事件、原因和后果的资源库，为风险评估提供信息，并提高跨站点此类过程的一致性。
4. 确保使用(评估资产风险)的标准风险评估框架中的后果标准和得分经过校准，以衡量对战略目标的影响。
5. 在不确定性上升的时期，如目前正在经历的COVID-19大流行期间，经常审查实现短期和长期业务目标的相对重要性和确定性，并根据实现这些目标的能力重新确定拟议资产投资的优先次序。

把它们放在一起

在大多数大型资产密集型组织中——从全球矿业公司到公用事业公司，再到国家教育部门——资产不仅庞大而有价值，而且支撑着组织实现提供服务和创造收入目标的能力。因此，重要的是，高级领导投资于使用和协调正确的方法来识别和管理资产风险，以确保组织以最佳方式执行，交付期望的业务结果。

在2019冠状病毒病(COVID-19)大流行造成不确定性加剧的当前环境下，采用基于风险的方法来描述不确定性并为决策提供信息的重要性尤为重要。已经采用这种方法的资产所有者可能会在当前环境中继续保持更强的弹性，并随着商业环境变得更加确定而具有竞争优势。

这份思考论文是Aurecon的见解和专业知识的一部分，它探讨了如何在COVID-19的颠覆中领导和超越。在这里探索我们的见解。

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关于作者

Mayuran Sivapalan在咨询行业拥有超过15年的经验，在风险咨询和资本投资决策方面拥有专业技能。Mayuran曾在澳大利亚、美国、加拿大和中东的工程、石油、天然气、基础设施和电力行业工作，为世界各地的跨国客户服务。

图片由亚历山大考尔在Unsplash